Understanding your business’s true worth is one of the smartest moves you can make as an owner. Whether preparing to sell, attracting investors, applying for financing, or simply tracking growth, knowing your company’s value gives you clarity, confidence, and direction.

This guide explains 8 practical methods to value your business, with formulas, examples, and tips — so you can use it as a reference anytime.

Why business valuation matters

Valuation is more than just a number — it’s a tool to:

• Measure progress and set realistic goals
• Attract investors or partners
• Prepare for exit or succession
• Secure financing
• Identify strengths and weaknesses

Done properly, it gives an honest picture of your business’s financial health and future potential.

8 Practical Methods to Value Your Business

Here are eight proven methods, with clear formulas and examples.

1️⃣ Asset-Based Valuation

Adds up all your business’s assets and subtracts its liabilities.

Formula:

Business Value=Total Assets−Total Liabilities

Example:

Total Assets = $500,000; Total Liabilities = $200,000

Business Value = $500,000 – $200,000 = $300,000

▶ Best for asset-heavy businesses (manufacturing, real estate).

2️⃣ Earnings Multiplier

Uses annual profit multiplied by an industry-standard multiple.

Formula:

​Business Value=Net Profit × Industry Multiple 

Example:

Net Profit = $100,000; Industry Multiple = 4

Business Value = $100,000 × 4 = $400,000

▶ Reflects profitability and market sentiment.

What is an Industry Multiple?

An Industry Multiple is a benchmark ratio commonly observed in a specific industry, used to estimate the value of a business. It represents the typical range of multiples (like price-to-revenue, price-to-earnings, or EBITDA multiples) at which similar companies in the same sector are being bought or sold.

Business owners and buyers refer to these industry averages as a starting point for valuing a company. For example:

• In retail, businesses might sell for 0.5–1.5× revenue.
• In software, multiples may be higher — often 3–6× revenue or EBITDA — due to higher growth potential.

How to find it?

Industry multiples are usually published in industry reports, databases, or by consulting with brokers and valuation professionals familiar with recent deals in that market.

3️⃣ Discounted Cash Flow (DCF)

Estimates today’s value of future cash flows, adjusted for risk and time.

Formula:

Example:

Year 1 Free Cash Flow (FCF) = $50,000; Discount Rate (r) = 10%, n = 1

Present Value = $50,000 ÷ 1.1 = $45,455

▶ Best when future earnings are expected to grow or vary.

4️⃣ Market Comparison (Comps)

Looks at prices of similar businesses recently sold.

Approach:

Find average sale prices of comparable businesses and adjust based on your size, location, and performance.

Example:

Similar companies sell for 3× EBITDA; Your EBITDA = $120,000

Business Value ≈ $120,000 × 3 = $360,000

▶ Works when good market data is available.

What is EBITDA?

EBITDA stands for Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization.

It measures a company’s operating performance by showing how much profit it makes before considering:

• interest payments,
• taxes,
• depreciation of assets, and
• amortization of intangible assets.

Basic formula:

EBITDA = Net Income + Interest + Taxes + Depreciation + Amortization

EBITDA is often used in valuations because it reflects the core operating profitability of a business without distortions from financing or accounting decisions.

5️⃣ Revenue-Based Valuation

Focuses on annual sales rather than profit.

Formula:

Business Value=Revenue × Revenue Multiple

Example:

Revenue = $500,000; Revenue Multiple = 1

Business Value = $500,000 × 1 = $500,000

▶ Common in high-growth, low-profit businesses (startups).

What is Revenue Multiple?

The Revenue Multiple is a ratio used to value a business by comparing its total annual revenue to its estimated worth. It shows how many times a buyer would pay the company’s revenue to purchase the business.

To determine this multiple, business owners usually look at recent sales of similar companies in their industry and size, or check industry averages. This helps find a reasonable multiple to apply to their own revenue for valuation.

6️⃣ Book Value

This valuation method is based on the company’s net equity or book value shown on the balance sheet. It is the difference between the total assets and total liabilities.

Formula:

Business Value=Assets−Liabilities=Owner’s Equity 

Example:

Suppose your business has:

• Total Assets: $450,000 (including equipment, inventory, cash, accounts receivable)
• Total Liabilities: $175,000 (loans, debts, accounts payable)

Then:

Balance Sheet Value=450,000−175,000=275,000

This number represents the book value or equity remaining after all obligations are paid.

▶ This method is especially useful for businesses with many tangible assets, but it doesn’t capture brand value, customer relationships, or growth potential.

7️⃣ Sum-of-the-Parts (SOTP)

The Sum-of-the-Parts (SOTP) method values a business by breaking it down into its individual divisions, subsidiaries, or assets — and valuing each separately.

Why use it?

Some companies operate in multiple industries or have distinct business units with different risk and return profiles. SOTP helps to account for these differences by assessing each part on its own terms.

Formula:

Business Value = Value of Part 1 + Value of Part 2 + ⋯ + Value of Part N

Example:

A company owns:

• Retail chain valued at $400,000
• Manufacturing plant worth $300,000
• Real estate property worth $200,000

Business Value = 400,000 + 300,000 + 200,000= 900,000

▶ This method is especially useful for diversified companies or conglomerates with unrelated lines of business.

8️⃣ Holding-Company Valuation

Focuses on investment or real estate holding businesses.

Approach:

Sum of assets adjusted for liquidity, control premiums, and minority discounts.

Example:

Assets = $1,000,000; Discount for illiquidity = 20%

Business Value = $1,000,000 × (1 – 0.20) = $800,000

▶ Best for passive investment companies.

What influences value?

• Industry trends — growth markets boost value
• Economy — strong economies raise valuations
• Customer base — loyal, diverse customers help
• Brand — reputation and goodwill count
• Leadership — strong management increases confidence

Adjustments and Premiums

Professional valuations often include:

• Normalizing one-time expenses/income
• Accounting for excess cash or non-operating assets
• Discounts for illiquidity or minority stake
• Premiums for majority control

Common mistakes to avoid

• Using just one method
• Overestimating intangibles
• Ignoring hidden liabilities
• Assuming unrealistic growth

Combine multiple methods for the best result.

Final thoughts

Valuation is a process — not just a number. It tells the story of your business’s past, present, and future.

At JK Accounting Group, we help business owners understand their worth and plan strategically.

Your business is more than numbers — but the right numbers guide your growth.

Оценка бизнеса проще, чем кажется: 8 практических способов узнать, сколько стоит ваша компания

Понимание реальной стоимости вашего бизнеса — одно из самых умных и сильных решений, которые вы можете принять как владелец.

Будь то подготовка к продаже, привлечение инвесторов, оформление кредита или просто отслеживание роста — знание стоимости вашей компании даёт вам ясность, уверенность и направление.

Это руководство объясняет 8 практических методов оценки бизнеса, с формулами, примерами и советами — чтобы вы могли использовать его как справочник в любое время.

Почему важно знать стоимость бизнеса?

Оценка — это больше, чем число. Это инструмент, который помогает:

• Измерять прогресс и ставить реалистичные цели
• Привлекать инвесторов или партнёров
• Готовиться к продаже или передаче бизнеса
• Получать финансирование
• Определять сильные и слабые стороны компании

Правильно проведённая оценка даёт честную картину финансового здоровья и потенциала вашего бизнеса.

8 практических методов оценки бизнеса

Вот восемь проверенных методов, с чёткими формулами и примерами.

1️⃣ Оценка на основе активов

Суммируются все активы бизнеса и вычитаются обязательства.

Формула:

Стоимость бизнеса=Активы−Обязательства

Пример:

Активы = $500,000; Обязательства = $200,000

Стоимость бизнеса = $500,000 – $200,000 = $300,000

▶ Подходит для бизнесов с большими материальными активами (производство, недвижимость).

2️⃣ Мультипликатор прибыли

Годовая прибыль умножается на отраслевой коэффициент.

Формула:

Стоимость бизнеса=Чистая прибыль×Мультипликатор

Пример:

Чистая прибыль = $100,000; Мультипликатор = 4

Стоимость бизнеса = $100,000 × 4 = $400,000

▶ Отражает прибыльность и рыночные ожидания.

Что такое отраслевой мультипликатор?

Отраслевой мультипликатор — это средний показатель, характерный для конкретной отрасли, который используется для оценки бизнеса. Он показывает типичный диапазон коэффициентов (например, цена/выручка, цена/прибыль или EBITDA), по которым продаются или покупаются аналогичные компании в этом секторе.

Собственники и покупатели ориентируются на эти средние значения как на отправную точку для расчёта стоимости. Например:

• В розничной торговле бизнесы часто продаются за 0.5–1.5× выручки.
• В софтверной индустрии мультипликаторы выше — часто 3–6× выручки или EBITDA — из-за высокого потенциала роста.

Как узнать?

Отраслевые мультипликаторы обычно публикуются в отраслевых отчётах, базах данных или предоставляются брокерами и экспертами по оценке, знакомыми с последними сделками на рынке.

3️⃣ Дисконтирование денежных потоков (DCF)

Определяет, сколько будущие денежные потоки стоят сегодня с учётом риска и времени.

Формула:

Пример:

Свободный денежный поток за 1‑й год = $50,000; Ставка дисконтирования (r) = 10%, n = 1

Текущая стоимость = $50,000 ÷ 1.1 = $45,455

▶ Подходит, если ожидается рост или колебания доходов.

4️⃣ Сравнение с рынком (comps)

Смотрят на цены продажи похожих бизнесов.

Подход:

Находят средние цены продажи схожих компаний и корректируют с учётом размеров, местоположения и результатов.

Пример:

Похожие компании продаются за 3× EBITDA; Ваш EBITDA = $120,000

Стоимость ≈ $120,000 × 3 = $360,000

▶ Работает, если есть хорошие данные по рынку.

Что такое EBITDA?

EBITDA — это аббревиатура от английского:

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization

(прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа).

Она показывает операционную прибыль компании до учета:

• процентов по кредитам,
• налогов,
• износа основных средств,
• амортизации нематериальных активов.

Простая формула:

EBITDA = Чистаяприбыль + Проценты + Налоги + Амортизация + Износ 

5️⃣ Оценка на основе выручки

Фокусируется на объёме продаж, а не на прибыли.

Формула:

Стоимость бизнеса = Выручка × Коэффициент выручки

Пример:

Выручка = $500,000; Коэффициент = 1

Стоимость бизнеса = $500,000 × 1 = $500,000

▶ Часто используется в стартапах и быстрорастущих компаниях.

Что такое коэффициент выручки?

Коэффициент выручки — это показатель, который помогает оценить бизнес, сравнивая годовую выручку с его предполагаемой стоимостью. Он показывает, во сколько раз покупатель готов заплатить выручку компании при покупке.

Для определения этого коэффициента обычно смотрят на недавние продажи похожих компаний в той же отрасли и масштабе или используют отраслевые средние показатели. Это помогает выбрать разумный коэффициент для расчёта стоимости бизнеса.

6️⃣ Балансовая стоимость

Этот метод оценки основан на собственном капитале компании, который отражён в балансе. Это разница между всеми активами и всеми обязательствами.

Формула:

Балансовая стоимость=Активы−Обязательства

Подробный пример:

Предположим, у вашего бизнеса:

• Всего активов: $450,000 (включая оборудование, запасы, деньги, дебиторскую задолженность)
• Всего обязательств: $175,000 (кредиты, долги, кредиторская задолженность)

Тогда:

Балансовая стоимость = 450,000 − 175,000 = 275,000

Это число показывает балансовую стоимость или капитал, остающийся после выплаты всех обязательств.

▶ Этот метод особенно полезен для бизнеса с большим количеством материальных активов, но он не учитывает стоимость бренда, клиентов и потенциал роста.

7️⃣ Сумма частей (SOTP)

Метод суммы частей (SOTP) оценивает бизнес, разбивая его на отдельные подразделения, дочерние компании или активы и оценивая каждую часть отдельно.

Зачем использовать?

Некоторые компании работают в нескольких отраслях или имеют разные направления бизнеса с разными рисками и доходностью. SOTP позволяет учитывать эти различия, оценивая каждую часть по отдельности.

Формула:

Стоимость бизнеса = Стоимость части 1 + Стоимость части 2 + ⋯ + Стоимость части N

Пример:

Компания владеет:

• Сетью магазинов стоимостью $400,000
• Заводом стоимостью $300,000
• Недвижимостью стоимостью $200,000

Стоимость бизнеса = 400,000 + 300,000 + 200,000 = 900,000

▶ Этот метод особенно полезен для диверсифицированных компаний или конгломератов с разными направлениями бизнеса.

8️⃣ Оценка холдинговой компании

Подходит для компаний, владеющих инвестициями или недвижимостью.

Подход:

Суммируются активы с поправкой на ликвидность, премии за контроль и скидки за миноритарные пакеты.

Пример:

Активы = $1,000,000; Скидка за неликвидность = 20%

Стоимость = $1,000,000 × (1 – 0.20) = $800,000

▶ Лучше всего подходит для инвестиционных компаний.

Что влияет на стоимость?

• Тренды отрасли — растущие рынки повышают стоимость
• Экономика — сильная экономика способствует высоким оценкам
• Клиентская база — лояльные и разнообразные клиенты добавляют ценности
• Репутация — бренд и доверие важны
• Руководство — опытная команда ценится выше

Корректировки и премии

Часто профессиональные оценки включают:

• Нормализацию разовых доходов/расходов
• Учёт избыточных активов или неоперационных
• Скидки за неликвидность или миноритарный пакет
• Премии за контроль

Распространённые ошибки

• Использовать только один метод
• Переоценивать нематериальные активы
• Игнорировать скрытые обязательства
• Предполагать нереалистичный рост

Лучше всего комбинировать несколько методов.

Заключение

Оценка — это процесс, а не просто число. Это история о прошлом, настоящем и будущем вашего бизнеса.

В JK Accounting Group мы помогаем владельцам понять реальную стоимость бизнеса и планировать стратегически.

Ваш бизнес — это больше, чем цифры, но правильные цифры помогут вам расти.